Очень упорная, выносливая маленькая лошадка с уверенным шагом (его рост не превышает 134 см). Он очень хороший плавец — через исландские реки аж до начала 19 века не было построено ни одного моста.
Исландская лошадь — классический представитель северного лесного типа, сформировавшегося во влажном холодном климате.